남들이 손절할 때 주식으로 큰 돈을 번 이 남자의 역발상 투자법은?
비관론이 극에 달했을 때, 남들이 손절할 때, 반대로 생각하고 투자한 사람이 있습니다. 바로 역발상 투자의 귀재 '존 템플턴'입니다.
오늘은 존 템플턴 인생 최고의 역발상 투자였던 1) 유니언 카바이드(화학회사) 종목 매수 이유 와 2) 투자자에게 참고할 만한 포트폴리오 설계 방법을 소개해 드리겠습니다.
존 템플턴 인생 최고의 거래
유니언 카바이드
존 템플턴이 유니언 카바이드를 매수했을 때 모두가 이성을 잃었다고 했습니다. 매수 전인 1984년 유니언 카바이드 농약 공장에서 유독가스가 누출되었고 그해 주가는 주당 50달러에서 33달러로 30퍼센트 이상 급락했기 때문입니다. 인도 당국은 역사상 최악의 재앙이라고 말할 정도였죠.
하지만 그는 매수했고 주가가 더 떨어지자 다시 더 샀습니다.
존 템플턴이 매수한 이유는 다음과 같습니다.
2. 보험으로 부족하다면 수익성 높은 사업부를 매각하여 부족한 돈 충당 가능 여부 확인
3. 유니언 카바이드는 계속 대중이 필요로 하는 제품 생산하리라 판단
결과적으로 1985년 12월 주당 74달러에 유니언 카바이드 주식을 처분함으로써 큰 이익을 얻었습니다.
사람들은 항상 전망이 좋은 분야가 어디냐고 묻습니다. 그러나 그건 잘못된 질문입니다. 전망이 가장 형편없는 분야가 어디인지 묻는 것이 올바른 질문입니다.
_ 역발상 투자의 귀재 존 템플턴
자산 포트폴리오 설계 방법
자산 포트폴리오 설계에 있어 존 템플턴이 말한 몇 가지 기준을 소개합니다.
일반적으로 현금 비중을 연 소득 약 25% 유지를 권장합니다. 포트폴리오의 3분의 2는 주식에 투자하고 3분의 1은 부동산이나 생명 보험에 투자하는 것이 좋습니다.
주식은 10종목 이상 투자하는 것이 좋습니다만, 한 산업에 25% 이상, 어느 한 국가에 80% 이상 투자하면 안 됩니다.해외 투자 비중은 보유 자금의 20~60% 사이가 적당합니다.
존 템플턴은 포트폴리오 설계 시 주의할 점으로 다음과 같이 말했습니다.
회사, 업종, 위험, 국가에 따라 분산투자해야 합니다.
이 질문에 대답할 수 있다면
당신은 부자가 될 것입니다.
존 템플턴 투자법의 핵심은 전 세계적으로 가장 매력적인 가격의 주식을 찾는 것입니다. 주식을 폭넓게 찾을수록 돈을 몇 배로 늘릴 기회를 찾을 확률이 높아지죠.
그러니 스스로 자문해 보시기를 바랍니다.
진정한 가치 대비 헐값에 팔리는 회사는 어디에 있는가?
투자 인생을 완전히 바꿔 놓을
단 한 권의 주식투자 바이블
주식시장의 전설 존 템플턴
피터 린치, 워런 버핏의
실제 발화만 담았다!
